كفد مقابل تداول الخيارات

تداول العقود مقابل الفروقات مقابل تداول الخيارات الثنائية.

مرحبا بالجميع، اليوم أريد أن أتحدث عن العقود مقابل الفروقات أو العقد من أجل الفرق. وسأناقش أيضا احتمالا أعلى للتجارة التي قمت بها اليوم. آمل أن يكون الجميع يوم جيد وأنا ذاهب لمناقشة كفد مع نية للرد على أي سؤال قد يكون لديك حولهم.

عقود الفروق متاحة من قبل العديد من الوسطاء الذين يقدمون تداول الخيارات الثنائية. وهي تتكون من عقد بين الوسيط والتاجر حيث يدفع الوسيط الفرق بين قيمة الأصل بسعر الإضراب وقيمته بعد إقفال العقد. يمكنك الاستفادة من ارتفاع أو انخفاض ظروف السوق، مثل الكثير من الخيارات الثنائية. مثل الخيارات الثنائية التي لا تملك الأصول، ولكن هذه المركبات التجارية تعكس الأصول أو مؤشر.

الآن عقود الفروقات على السلع والأوراق المالية والذهب والنفط، وما إلى ذلك لا يسمح بتداولها في الولايات المتحدة الأمريكية باستثناء الفوركس. فوركس ليس لديها التبادل المنظم لذلك من الناحية الفنية فإنه يمكن تداولها في الولايات المتحدة مع أي قيود.

هناك اختلافات وأوجه التشابه بين عقود الفروقات وبو. وتشمل أوجه التشابه رأس المال الصغير لبدء التشغيل، لذلك لا يجب أن يكون لديك طن من المال لتداولها وكلاهما موجه نحو التداول على المدى القصير. الاختلافات هي أكثر وضوحا، منذ بو لديها كمية ثابتة من المخاطر لكل عقد، ولكن كفد تسمح لك لاستخدام النفوذ، لذلك يمكن أن يكون سيف ذو حدين. هناك فرق آخر هو أن عقود الفروقات يمكن أن تكون مغلقة في أي وقت في حين أن بو لديها نهاية محددة. كما أن عقود الفروقات لديها رسوم تعاقدية ورسوم فائدة تشبه إلى حد كبير أشكال التداول الأخرى.

هو حقا متروك لكم إذا قررت التجارة كفد أو بو، لي شخصيا، أنا التمسك مع بو حتى أنا مربحة معهم، ثم سوف تنتقل إلى أشكال أخرى من التداول، والعقود مقابل الفروقات قد تكون واحدة منهم.

الرائدة وسطاء ثنائي:

لذلك كنت آمل أن يدرس بعض التجار الجدد هناك شيء أو اثنين حول عقود الفروقات، والآن يتيح الانتقال إلى بلدي التجارة للمساء. كانت تجارتي على زوجي المعتاد، أود / أوسد، وكان السعر يرتفع، لذلك انتظرت لتصحيح. بعد تشكيل سوينغ رسمت خط فيبوناتشي من الجزء السفلي من التأرجح إلى الأعلى، لتحديد مستويات S / R الممكنة. كما انتظرت، لاحظت السعر كان يعود إلى 20EMA الأصفر، وبحثت عن ترتد. ولإضافة إلى التقاء، قد عبرت 180 و 365 إما مؤخرا، وكان الرسم البياني للقيمة على مستويات مثالية. أنا وضعت مكالمة عندما الشمعة الأولى التي تراها مع السهم لمست 20EMA وأيضا تصحيح 61.8 فيب. كان إيتم بنحو 2 بيبس. التقاء يضيف فقط إلى احتمال التجارة في صالحك.

مقدمة لعقود الفروقات.

الفرق بين مكان الدخول والخروج من الصفقة هو عقد الاختلاف (كفد). إن عقود الفروقات هي أداة قابلة للتداول تعكس حركة الأصول الكامنة وراءها. وهو يسمح بتحقيق الأرباح أو الخسائر عندما يتحرك الأصل الأساسي فيما يتعلق بالوضع الذي تم اتخاذه، ولكن الأصول الفعلية الفعلية لا تملك أبدا. أساسا، هو عقد بين العميل والوسيط. تداول العقود مقابل الفروقات له العديد من المزايا الرئيسية، وهذه قد زادت شعبية الصكوك على مدى السنوات القليلة الماضية.

وتجدر الإشارة إلى أنه عندما يتم إدخال تجارة كفد، فإن موقف تظهر خسارة مساوية لحجم انتشار. حتى إذا كان انتشار هو 5 سنتات مع وسيط كفد، فإن الأسهم تحتاج إلى تقدير 5 سنتات للموقف ليكون على سعر التعادل. إذا كنت تملك الأسهم بشكل مباشر، فإنك ستشهد ربحا بنسبة 5 في المائة، ولكنك ستدفع عمولة وتحصل على نفقات رأسمالية أكبر. وهنا يكمن التبادل.

إذا كان المخزون الأساسي كان من المتوقع أن نقدر والسهم وصل إلى سعر العرض من 25.76 $، يمكن بيع الأسهم المملوكة ل 50 $ الربح أو 50 $ / 1263 $ = 3.95٪ الربح. عند نقطة السهم الأساسي هو 25،76 $، قد يكون سعر العطاءات كفد فقط 25،74 $. وبما أن التاجر يجب أن يخرج من تجارة العقود مقابل الفروقات بسعر الشراء، ومن المحتمل أن يكون الانتشار في عقود الفروقات أكبر مما هو عليه في سوق الأسهم الفعلي، ومن المرجح أن يتم التخلي عن بضعة سنتات في الربح. وبالتالي، فإن مكاسب العقود مقابل الفروقات تقدر ب 48 دولارا أمريكيا أو 48 دولارا أمريكيا / 126.30 دولارا أمريكيا = 38٪ عائد استثمار. قد تتطلب عقود الفروقات أيضا من المتداول شراء بسعر أولي أعلى، 25.28 $ على سبيل المثال. ومع ذلك، فإن $ 46 إلى $ 48 هو ربح حقيقي من كفد، حيث أن الربح 50 $ من امتلاك الأسهم لا تمثل عمولات أو رسوم أخرى. في هذه الحالة، فمن المرجح أن كفد وضع المزيد من المال في جيب المتداول.

وصول السوق العالمية من منصة واحدة.

لا توجد قواعد تقصير أو الاقتراض الأسهم المحددة لديها قواعد تحظر التقصير في أوقات معينة، تتطلب من المتداول اقتراض الأداة قبل التقصير أو لديها متطلبات هامش مختلفة للتخفيض بدلا من كونها طويلة. سوق كفد عموما ليس لديها قواعد بيع قصيرة. وميكن تقصير أي أداة في أي وقت، ونظرا لعدم وجود ملكية لألصل األساسي الفعلي، ال توجد تكلفة اقتراض أو نقص.

التنفيذ المهني مع أي رسوم.

مجموعة متنوعة من خيارات التداول.

نلاحظ أيضا أن صناعة العقود مقابل الفروقات ليست عالية التنظيم. وتستند مصداقية الوسيط على السمعة، والعمر والمركز المالي. هناك العديد من وسطاء كفد رائعة، ولكن من المهم، كما هو الحال مع أي قرار تداول، للتحقيق من الذي للتجارة مع وسيط الذي يحقق احتياجات التداول الخاصة بك على أفضل وجه.

أوصى الوسطاء كفد.

عقود الفروقات مقابل الخيارات.

العقود مقابل الفروقات والخيارات تحمل عددا من أوجه التشابه، ولكن أيضا عددا من الاختلافات الرئيسية، وكلاهما يناسب أغراض خاصة بهم. وبخلاف التعامل في األسهم، حيث يشارك التجار في األصل األساسي، فإن الخيارات هي أيضا أدوات مشتقة تكون في حد ذاتها مدعومة بطبيعة الحال. ومع ذلك، هناك العديد من الاختلافات الملحوظة حول النفوذ والتسعير الفعلي للأدوات التي تساوي أي أوجه تشابه، وبينما للوهلة الأولى قد يبدو أن اثنين مماثلا هناك عدد من الأسس الهامة للمقارنة.

في حين أن عقود الاختلاف هي اتفاقات لإغلاق عقد للربح (أو الخسارة) في الفرق بين سعر الافتتاح وسعر إغلاق الأداة، والخيارات هي ببساطة حقوق لشراء الأسهم أو السلع في وقت لاحق بسعر محدد. يتم شراء الخيارات في جزء من سعر الأصل الأساسي، وإعطاء التاجر الحق في الحصول على الأصول لاحقا إذا اختار ذلك - عادة، حيث يثبت مربحة للقيام بذلك. ويأتي جزء الربح للتاجر في وقت لاحق ممارسة خياراته عندما يرتفع السوق للأصل المعنية - وبالتالي الربح = سعر البيع - (سعر الشراء + سعر الخيار).

من حيث الاختلافات العملية، أولا تختلف شفافية تسعير الأدوات اختلافا كبيرا بين العقود مقابل الفروقات والخيارات، حيث أن العقود مقابل الفروقات هي تعقب أكثر دقة للأسواق الأساسية من الخيارات لعدد من الأسباب. وتعاني الخيارات، في نفس الوقت الذي تشهده العقود الآجلة، من انخفاض في سعرها عند انتهاء صلاحيتها، بل ومن المنطقي أن تكون هذه هي الحالة - قيمة الحق في شراء الأسهم هي، في نهاية المطاف، أقل قيمة مع وقت أقل لممارسة هذا الحق في صالحك قبل أن يصبح باطلا، وبالتالي فإنه غالبا ما يكون من الصعب الحصول على قياس ما إذا كان الخيار يمثل القيمة الحقيقية والتأمل العادل لسوق الأصول الكامنة.

إن العقود مقابل الفروقات من جهة أخرى، خاصة تلك التي يتم تسويقها من قبل وسطاء الوصول المباشر، تتبع السوق الكامنة في السوق، حيث أن الوسطاء ملزمون بمطابقة موازنات عقود الفروقات المقابلة مع المواقف الحية في سوق الأصول الأساسي، كتحوط ضد المخاطر، خدمة إضافية للتجار. هذا يمكن أن يجعل من الأسهل بكثير لمتابعة كيفية وضع التسعير بها، وباستثناء بعض "صناع السوق"، الذين الذين وسطاء المسؤولية عن تحديد فروق الأسعار الخاصة بهم ونقاط الأسعار، وهذا يمثل تمثيل أكثر شفافية وواضحة بكثير من السعر.

وثمة ميزة فورية أخرى لعقود الاختلاف هي أنها متاحة للتداول على نطاق أوسع بكثير من القواعد من الخيارات - بما في ذلك المؤشرات وأسعار الصرف والسندات وما إلى ذلك الخيارات يمكن تداولها فقط على أساس أن هناك بعض الأصول الأساسية، وبالتالي لا يمكن تداولها بالتزامن مع أي مؤشر أو معدل، وربط أيدي المستثمرين بقدر ما يتعلق الأمر الخيارات. اعتمادا على القواعد التي تتطلع إلى تداولها قد تكون أو قد لا تشكل مشكلة، ولكن بالنسبة للتجار الجدد الذين يبحثون عن أكبر قدر ممكن من المرونة، عقود الاختلاف تبدو أفضل تجهيزا للوفاء بهذا الدور.

تداول العقود مقابل الفروقات أو الخيارات؟

هناك أوجه تشابه بين عقود الفروقات التجارية وخيارات التداول. الأول هو كلاهما توفير النفوذ للتاجر. أيضا، لا تحتاج إلى حساب كبير لتبدأ إما. كلاهما، بطرق مختلفة، تسمح لك للسيطرة على قيمة أكبر من الأوراق المالية المالية مما كان يمكن إذا كان لديك لشرائها صراحة، وحتى أنها تعطيك النفوذ من أموالك. لديهم أيضا ميزة أنه من السهل كسب المال من القيم المتساقطة كما هو من ارتفاع الأسعار.

الخيار هو أيضا مشتقات مالية وهناك العديد من أوجه التشابه مع العقود مقابل الفروقات، ولكن هناك اختلافات هامة بينهما. يوفر الخيار لأصحابها الفرصة، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأصول الأساسية بسعر الإضراب (السعر المتفق عليه) في تاريخ محدد في المستقبل (تاريخ انتهاء الصلاحية). للحصول على مكالمة أو وضع الخيار، سوف المتداول دفع قسط الخيارات. وسوف يتم الاستغناء عن ذلك إذا فشل الأصل الأساسي في الوصول إلى سعر الإضراب بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية.

يتم استخدام خيار الاتصال عندما يعتقد المتداول أن الأصل الأساسي سوف يزداد في القيمة، في حين يتم استخدام خيار وضع عندما يعتقد المتداول أن الأصول الأساسية سوف تنخفض في القيمة. الخيارات هي الأصول التجارية مرنة جدا ويمكن للتاجر الاستفادة من كل من الزيادات في الأسعار والنقصان. يمكن الجمع بين خيارات الاتصال ووضع بطرق مبتكرة لخلق ملامح المخاطر التي لا يمكن مع العقود مقابل الفروقات. على الرغم من أن الخيارات لا تزال لديها بعض الجذب بسبب استراتيجيات فريدة من نوعها مثل سترادلز وينتشر، والإطار الزمني انتهاء الصلاحية الثابتة هو عيب من وجهة نظر التاجر الاتجاه. مع الخيارات، لديك للتنبؤ بشكل صحيح اتجاه السوق وتوقيت هذه الخطوة صعودا أو هبوطا.

تداول العقود مقابل الفروقات مقابل تداول الخيارات. ما هو أفضل؟

كل من العقود مقابل الفروقات والخيارات هي المشتقات وكلاهما الأدوات المالية. إن العقود مقابل الفروقات هي استثمار مباشر أكثر في الأصول الأساسية، وخلافا لخيارات الشراء أو المكالمة، لا توجد تكاليف متضمنة باستثناء انتشار العقود مقابل الفروقات ورسوم التمويل على المراكز المفتوحة.

ومع ذلك، تتفاوت العقود مقابل الفروقات والخيارات عند هذه النقطة. مع خيارات تدفع قسط، إما لمكالمة أو وضع اعتمادا على وجهة نظركم من السوق، وإذا كان سعر يتأرجح في الاتجاه الخاص بك، يمكنك تحقيق ربح جيد. إذا كان السعر يبقى على حاله، وعلى افتراض أنك لم تدفع اضافية للخيار الذي كان بالفعل في المال، والخيار تنتهي لا قيمة لها وتفقد قسط الخاص بك. إذا كان السعر يذهب في الاتجاه الخاطئ، مرة أخرى تفقد قسط الخاص بك، ولكن الخسائر الخاصة بك تقتصر على هذا.

لتوضيح الاختلافات بين عقود الفروقات والخيارات، ضع في اعتبارك أسهم فيسبوك، التي حتى تاريخ كتابة هذه السطور تتداول عند 74.93 دولار للسهم الواحد. المتداول الذي يعتقد أن هذه الأسهم سوف تكتسب قيمة خلال الأسابيع القليلة المقبلة يمكن إما شراء العقود مقابل الفروقات على 50 سهم أو شراء عقد واحد من خيارات المكالمة تمثل 50 سهم.

سعر سهم الفيسبوك لديه إمكانية للذهاب إلى الصفر وهذا سوف ينطوي على خسائر للتداول كفد. حتى لو تحرك السعر أقل من 70.00 دولار، فإن ذلك سيؤدي إلى تكبد المتداول لخسائر، لأن على المتداول أن يدفع الفرق بين سعر الافتتاح والسعر الختامي للعقد. بينما بالنسبة للخيارات، الحد الأقصى للمخاطر يقتصر على المبلغ الذي تم دفعه للخيارات. إذا اشترى التاجر عقد واحد من خيارات المكالمة يمثل 50 سهم، فإن التاجر سوف يفقد الاستثمار الأولي فقط إذا انخفض سعر السهم.

إذا كان سعر سهم فيسبوك لا يتحرك كثيرا خلال الأسابيع القليلة القادمة و يتداول في نطاق ضيق، فإن تداول العقود مقابل الفروقات سوف يتحمل تكلفة صغيرة فقط (أي انتشار عقود الفروقات و تكاليف التمويل المحتملة) بينما في حالة تداول الخيارات، يمكن أن ينطوي على فقدان الأقساط التي دفعها المتداول في بداية الصفقة.

وتستمد أسعار الخيار من مكونات مختلفة، أكثر بكثير من كفد. أهمها سعر السهم الأساسي (كما هو الحال مع عقود الفروقات)، ولكن أيضا من خلال التقلب، والوقت لانتهاء الصلاحية، وسعر الفائدة السائد وعوامل العرض والطلب. ويؤدي عدد وتعقيد مؤشرات الأسعار التي يمكن أن تظهرها الخيارات إلى انعدام الشفافية في تسعيرها. تم منح صيغة خيارات التسعير بشكل صحيح مع جائزة نوبل! ليس من السهل الفذ، إضافة مصداقية لتعقيد الصك. ومع ذلك، فمن السهل أن نرى أن سعر خيار يمكن أن تختلف إلى حد كبير من أصلها الأساسي.

ما هو أفضل منتج للتجارة؟

الحد الأقصى للربح لتجارة العقود مقابل الفروقات أعلى لارتفاع سعر معين فيما يتعلق بالربح الذي تحققه تجارة الخيارات. ويتعلق ذلك بالعلاوة المدفوعة للخيار. مع تقلبات كبيرة في الأسعار إلى الاتجاه الصعودي، سوف تجارة كفد كسب المزيد من الأرباح، كما هو الفرق في قيمة كفد، في حين أن الربح من خيار المكالمة وعادة ما تكون نسبة ثابتة من الاستثمار الأولي. يصبح وضع الخيارات مربحا فقط إذا زاد الأصل الأساسي بمقدار يزيد عن علاوة التأمين. وفي حالة العقود مقابل الفروقات، تبدأ التجارة في أن تصبح مربحة بمجرد زيادة سعر الأصول الأساسي بأكثر من الفارق، وهو أقل من القيمة المضافة.

ومن ناحية أخرى، فإن المرونة هي ميزة أساسية للخيارات. لنفترض أنك تشتري عقود كفد على فاسيبوك ولكن يتراجع السهم. العقود مقابل الفروقات هي جامدة اتجاهيا كما كنت ملتزما بزيادة الأسعار. مرة كنت في موقف طويل وتغير الأسهم الاتجاه، ثم سوف تفقد المال كما كنت ملتزمة اتجاه واحد في التجارة. مع الخيارات، يمكنك الاستمرار في مواقف المعارضة، ويقول مكالمة ووضع الخيار في الفيسبوك في وقت واحد، وضبط المواقف الخاصة بك حتى يتحقق الربح. هناك مجموعة واسعة من استراتيجيات الخيارات ولكن تعقيدها من حيث الاستخدام والتسعير يمثل أيضا عيبا. العقود مقابل الفروقات هي أسهل بكثير لفهم وتداول العقود مقابل الفروقات تشبه إلى حد كبير تداول الأصول الأساسية. مع خيارات، هناك عدد أقل من الأدوات المالية للتجارة وهذا يعني أن هناك المزيد من الفرص للتجار في العقود مقابل الفروقات، وخاصة بالنسبة لأولئك الذين لا يريدون استخدام استراتيجيات معقدة مع الخيارات. العقود مقابل الفروقات هي أكثر شفافية بكثير والتسعير المعقدة للخيارات من الصعب جدا لكثير من المستثمرين لفهم.

العقود مقابل الفروقات هي أسهل للفهم. ترتبط قيمتها مباشرة بالأسهم الأساسية، وأنت الربح أو تفقد في علاقة مباشرة مع حركة سعرها. وعلى هذا النحو فإن عقود الفروقات لها علاقة أوثق بكثير مع سعر أصولها الأساسية. وهذا يعني أن تحليل وتقييم محفظة كفد الخاص بك يمكن أن يتم من خلال فحص سوق الأصول الأساسية (مثل الأسهم). معلومات عن الأسهم المدرجة هي على نطاق أوسع المتاحة والتحليل وفيرة وشاملة. مع عقود الاختلاف، فإن الهامش الأولي الخاص بك سيكون 5٪ إلى 10٪ من القيمة الأساسية، لذلك هذا هو المكان الذي يمكنك تحقيق الرافعة المالية العالية التي تحتاجها لتحقيق ربح جيد.

إذا كان السعر يتأرجح في الاتجاه الخاص بك، وجعل لكم بقدر ما سيجعل مساهم، أقل بعض رسوم الفائدة الحد الأدنى. إذا كان السعر يبقى هو نفسه، ثم كنت أسفل بمقدار الفائدة. إذا كان السعر يذهب في الاتجاه الخاطئ، هل يمكن أن تكون أسفل بقدر انخفضت الأسهم، ولكنك سوف تكون مذنبا من تجاهل أحمق الشريحة عادة واحدة من الأشياء الأولى التي يجب القيام به عند فتح التجارة يتم تعيين ستوبلوس بحيث يتم تصفية موقفك مع خسائر متواضعة فقط إذا كانت التجارة خاطئة.

واحدة من الاختلافات الرئيسية هي في فهم ما كنت تتداول. كفد شفافة، مع أي شخص يفهم سوق الأسهم (أو غيرها من السوق) قادرة على فهم ما هي التجارة والنتيجة المتوقعة. خيارات لديها سمعة لكونها أكثر صعوبة بدلا من ذلك، وطالب حقيقي من الخيارات يحتاج إلى معرفته عن "الإغريق" من أجل تحديد كيفية السعر قد تختلف، وخلق أفضل فرص الربح.

وفي حين يمكن تعلم ذلك، فإن المشكلة الرئيسية الأخرى المتعلقة باستخدام الخيارات هي عامل الوقت. يمكن عقد عقد للاختلاف طالما كان ذلك ضروريا، على الرغم من أنه سيكون هناك بعض الفائدة المحملة على عقد صفقة طويلة. الخيارات لها تواريخ انتهاء صلاحية مضمنة، وإذا لم تكن الخطوة المتوقعة في سعر الأساسيات تحدث قبل انتهاء الصلاحية، فإن التجارة الجيدة الأخرى قد لا تزال تؤدي إلى انتهاء صلاحية الخيار بلا قيمة بسبب التوقيت. ليس هناك مشكلة للتداول كفد على عقد لمدة أسبوع أو أسبوعين آخرين حتى يحدث هذا التحرك، والاستفادة الكاملة من رؤيتهم.

ببساطة، وتعقيد خيارات التسعير يعني أنها أسعارها كأدوات خاصة بهم وتداولها يعني تعلم العديد من المؤشرات الجديدة. وبما أن العقود مقابل الفروقات تحاكي الأسهم التي يتبعونها، فهناك معلومات قليلة تتجاوز التحليل القياسي لسوق الأوراق المالية المطلوب لتجارةها. إذا كنت لا تفهم التسعير الخيار وليس لديهم فهم جيد للاستراتيجيات الخيار، ثم ربما يكون أكثر ملاءمة لتداول العقود مقابل الفروقات.