خيارات التداول الدعوة ووضع

خيارات التداول: الحصول على دعوة ووضع خيارات "في المال"

وكما يوحي الاسم، فإن تداول الخيارات يمكن أن يوفر للمستثمرين مزيدا من الخيارات والمرونة.

الخيارات هي نوع من المشتقات التي يمكن استخدامها لكسب المال من كل من ارتفاع وانخفاض في أسعار الأصول. ويمكن استخدامها للمضاربة أو كجزء من استراتيجية للسيطرة على المخاطر.

الخيارات هي عقود تمنح حاملها فرصة شراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقا) إضراب (وتاريخ) انتهاء (. كلمة & لدكو؛ فرصة & رديقو؛ هو أمر مهم لأن صاحب الحق ليس ملزما بممارسة حقوقه التعاقدية. يمكنهم ببساطة اختيار السماح العقد & لدكو؛ تنتهي & رديقو؛ unexercised.

بمجرد الوصول إلى سعر الإضراب، يقوم عدد قليل من المشترين الخيارات بتنفيذ الخيار وشراء / بيع الأصول الأساسية (ربما واحد فقط من كل عشرة تفعل ذلك). بدلا من ذلك، يتم بيع الخيار، في كثير من الأحيان مع الكاتب الخيار تقديم سعر جيد لشراء الخيارات مرة أخرى، وإغلاق الصفقة. إذا لم يصل الخيار أبدا سعر الإضراب، فإنه يصبح لا قيمة لها.

بمجرد قطع بعض المصطلحات المرتبطة بتداول الخيارات، يجب أن تكون في وضع أفضل للحصول على فهم لكيفية استخدام الخيارات بفعالية. الشيء الرئيسي الذي يجب تذكره مع أي مشتق هو أنك لا تملك فعلا مادة العرض الأساسية.

قسط العقد.

حقوق العقد تأتي بسعر، مع أصحاب عقود الخيارات دفع رسوم غير قابلة للاسترداد المعروفة باسم & لدكو؛ قسط & رديقو؛ عند بدء عقدهم.

يتم تحديد هذا القسط وقيمة الخيار من خلال سعر السهم، وسعر الإضراب، والوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية (القيمة الزمنية) وتقلب الأسعار للأصل الأساسي المعني & نداش؛ كل شيء نحن & رسكو؛ سوف تغطي. وهو معقد إلى حد كبير ويتغير بمرور الوقت.

والمفتاح هو أن قيمة الخيار تميل إلى زيادة احتمال أن يصبح الحدث ويقلل من احتمال حدوثه. ويزيد التقلب العالي من احتمال التوصل إلى سعر إضراب محدد، على سبيل المثال. وعلى العكس من ذلك، فإن الأصول التي لم تتذبذب كثيرا قد ترى أن قيمة خيارها تنخفض كلما اقترب من الموعد النهائي (انتهاء الصلاحية) حيث يقل احتمال حدوث تغير مفاجئ في الأسعار.

إن علاوة الخيار المدفوعة تعتبر حاسمة لحساب الأرباح الناتجة عن تداول الخيارات حيث يتم إغلاق معظم الصفقات مع قيام المشتري ببيع خياره بقيمة مختلفة.

على الجانب المشرق، لدينا أقصى خسارة دائما تقتصر على قسط. ومع ذلك، فإن طبيعة القسط غير القابلة للاسترداد تعني أننا ما زلنا نفقدها، حتى عندما لا تكون هناك حركة تذكر جدا في سعر الأصل الأساسي.

خيارات مكالمة طويلة.

شراء خيار المكالمة، والمعروفة باسم دعوة طويلة، تمكن حامل لاستخدام الخيارات تداول للربح من الارتفاعات في أصل معين. وتوفر عقود الدعوة الطويلة على أسهم الشركة الفرصة لشراء أسهمها نظريا بسعر معين وفي غضون إطار زمني محدد.

على سبيل المثال، افترض أن عقد الخيار يعطي صاحب الحق الحق في شراء 100 سهم من شركة أبك بسعر و جنيه؛ 180 حتى 30 ديسمبر 2017، ويفترض أن السهم يتداول حاليا في و الجنيه، 170 اعتبارا من 30 أكتوبر 2017. الخيار قسط يحدث أن يكون & الجنيه؛ 5 للسهم الواحد، لذلك & الجنيه؛ 50 لكل خيار (100 سهم).

في هذه الحالة، & الجنيه؛ 180 هو ما يسمى & لدكو؛ المخالفة & رديقو؛ السعر، في حين أن 30 ديسمبر 2017 هو العقد & لدكو؛ انتهاء & رديقو؛. إذا تحركت أسهم أبك فوق سعر الإضراب في وقت ما حتى 30 ديسمبر، فهناك احتمال أن يحقق صاحب السهم ربحا عن طريق إغلاق الخيار & نداش؛ بيع بسعر جديد.

ومع ذلك، ولحساب الربح، يجب أن تؤخذ في الاعتبار علاوة الخيار المدفوعة عند بدء العقد.

في مثال أبك، 10 عقود طويلة الدعوة تغطي 1،000 سهم في 30 أكتوبر التكلفة والتكلفة؛ 5،000 (10 × & جنيه؛ 50 × 10).

لنفترض أن سعر سهم أبك قد ارتفع إلى & جنيه؛ 190 اعتبارا من 5 ديسمبر، وخيارات المكالمة قد تضاعفت أكثر من الضعف في السعر إلى الجنيه، 10.50 للسهم الواحد.

إذا كان علينا أن نغلق الموقف عند هذه النقطة، فإن أرباحنا من تداول الخيارات ستكون: (1000 × & جنيه؛ 10.50) - & جنيه؛ 5،000 = & جنيه؛ 5،500.

في هذا المثال، مكننا تداول الخيارات من زيادة تأثير الربح بشكل كبير من ارتفاع أسهم شركة أبك. على الرغم من أن سعر السهم ارتفع فقط 5.5٪، ونحن أكثر من الضعف لدينا الأولي والجنيه، 5000 الاستثمار.

خيارات وضع طويلة.

شراء خيار الشراء، أو إبرام عقد طويل الأجل، هو عكس شراء خيار الاتصال. يمكن للمالك الطويل استخدام خيارات التداول للاستفادة من الانخفاضات في سعر السهم الأساسي.

على سبيل المثال، لنفترض أن عقد الخيار يعطي صاحب الحق الحق في بيع 100 سهم من شركة أبك بسعر و جنيه؛ 160 حتى 30 ديسمبر 2017، ويفترض أن يتم تداول السهم في و الجنيه، 170 كما في 30 أكتوبر 2017. سعر الخيار، أو خيار الخيار، يحدث أن يكون & الجنيه؛ 5 للسهم الواحد، لذلك & الجنيه؛ 50 لكل خيار (100 سهم).

وكما هو الحال في المثال السابق، فإن 10 عقود مكالمة طويلة تغطي 000 1 سهم في 30 تشرين الأول / أكتوبر ستكلف وتتكلف؛ 000 5 (10 × & جنيه؛ 50 × 10).

تخيل أن سعر سهم أبك قد انخفض إلى & جنيه؛ 150 اعتبارا من 5 ديسمبر، وخيارات المكالمة قد تضاعفت أكثر من الضعف في السعر إلى الجنيه، 10.50 سهم.

إذا كان علينا أن نغلق الموقف عند هذه النقطة، فإن أرباحنا من تداول الخيارات ستكون: (1000 × & جنيه؛ 10.50) - & جنيه؛ 5،000 = & جنيه؛ 5،500.

في المال (إيتم)

وفي المثالين المذكورين أعلاه، يقال إن عقود الخيارات كانت في الأموال (إيتم) حيث تحركت أسعار الأسهم الأساسية في الاتجاه الذي كان صاحب العقد يأمل في تحقيقه.

ومع ذلك، عندما يكون العقد هو إيتم، فإن حامل لن تستفيد دائما من ممارسة العقد. وذلك لأن القسط المدفوع عند البدء يجب أن يؤخذ في الاعتبار في المعادلة.

على سبيل المثال، تخيل في مثال تداول الخيارات السابقة على المدى الطويل أن سعر السهم قد انخفض إلى الجنيه الإسترليني؛ 156. لنفترض أن الخيارات الآن بسعر الجنيه و 4.50 للسهم الواحد.

إذا كان علينا أن نغلق الموقف في هذه المرحلة، فإن العائد سيكون: 1000 × & جنيه؛ 4.50 = & جنيه؛ 4،500.

ومع ذلك، على الرغم من أن عقد خيارات الخيار هو إيتم (سعر السهم أقل من الجنيه والجنيه الاسترليني؛ 160 سعر الإضراب) إذا كنا لممارسة العقد في هذه المرحلة أننا سوف تحدث خسارة. ويرجع ذلك إلى أن القسط المدفوع عند البدء كان & جنيه؛ 5،000.

في المال (أتم)

عندما يساوي سعر الإضراب في السعر سعر السهم الأساسي، يقال إن عقد الخيارات على أسهم الشركة يكون بالمال (أتم).

لن نختار ممارسة العقد في هذا السيناريو حيث أننا سنخسر قسط العقد بالكامل الذي دفعناه عند البدء. حتى نقطة انتهاء العقد، لا تزال هناك فرصة أن العقد الخيار سوف تتحرك إلى موقف إيتم.

مع الأخذ في الاعتبار هذا، يمكن اعتبار كل من التقلب والوقت على أنه صديق لحامل عقد الخيار. عندما يكون تقلب سعر السهم أعلى، و / أو يكون هناك وقت أطول حتى انتهاء العقد، يكون لدى حامله فرصة أفضل لكسب المال من تداول الخيارات.

إذا ظل سعر السهم دون تغيير أو لم يتغير تقريبا بحلول وقت انتهاء العقد، فإن حامله لا يزال قد فقد قسط العقد.

من المال (أوتم)

وكما يقترح هذا المصطلح، يصف خيار من الأموال (أوتم) الحالة التي انتقل فيها عقد الخيار ضد صاحبها.

بالنسبة إلى المكالمة الطويلة، فإن هذا يعني أن سعر السهم الأساسي أدنى من سعر الإضراب، في حين أن سعر السهم لفترة طويلة سيكون فوق سعر الإضراب.

إذا كان الخيار لا يزال (أوتم) عند انتهاء الصلاحية، ثم العقد تنتهي صلاحيتها. مرة أخرى، من المهم ملاحظة أن خسارة تداول الخيارات لحامل العقد تقتصر دائما على قسط العقد.

القيمة الجوهرية.

إذا كان الخيار هو إيتم، ويقال أن يحمل قيمة جوهرية. في حالة تداول الخيارات لعقد إيتم، فإن القيمة الفعلية للسهم هي ببساطة الفرق بين سعر السهم الأساسي وسعر الإضراب لعقد الخيارات.

في مثال عقد المكالمة طويلة من أعلاه، فإن القيمة الفعلية للسهم الواحد في 5 ديسمبر هي:

إذا كان عقد الخيار يحدث ليكون أوتم أو الصراف الآلي، والقيمة الجوهرية هي دائما صفر. لا يمكن أن يكون سالبا، حيث أن الخسائر لحامل العقد لن تتجاوز قيمة العقد. خيارات أوتم أو الصراف الآلي تنتهي بلا قيمة لحامل.

الوقت ثمين.

في تداول الخيارات، يتم تطبيق قيمة الوقت بشكل عام على خيار عند تداوله فوق قيمته الجوهرية.

ولذلك: قيمة الوقت = سعر الخيار الحالي & نداش؛ القيمة الجوهرية.

في المثال الخاص بعقد الاتصال الطويل من أعلاه، فإن القيمة الزمنية للسهم في 5 ديسمبر هي:

وبعبارة أخرى، فإن القيمة الزمنية هي علاوة على أن المستثمرين مستعدون للدفع في وقت معين للحصول على الخيار على القيمة الحالية للتمارين.

لماذا يدفع المستثمرون قسطا، يعرف بأنه قيمة زمنية؟ ونظرا لأن الخيار الذي طال أمده هو حتى انتهاء صلاحيته، كلما زادت فرصة أن يكون سعر السهم الأساسي قد انتقل إلى ميزة حامل العقد.

وبالتالي، قيمة الوقت والقيمة الإجمالية للخيار يقلل من أقرب عقد يحصل على انتهاء الصلاحية.

خيارات أمريكية.

ونوع الخيارات التي سوف تواجه معظمنا في تداول الخيارات، والأمثلة المذكورة سابقا في هذه المقالة، وتعرف بأنها & لدكو؛ أمريكية & رديقو؛ خيارات.

الخيار الأمريكي هو ببساطة واحد يمكن أن تمارس في أي لحظة تصل إلى بما في ذلك تاريخ انتهاء العقد.

ولا يتعلق هذا المصطلح بالموقع الجغرافي. على سبيل المثال، فإن معظم الخيارات المتداولة في أوروبا هي أيضا خيارات أمريكية.

الخيارات الأوروبية.

على العكس، ما يسمى & لدكو؛ الأوروبية و رديقو؛ الخيار أقل مرونة في خيارات تداول الخيارات مقابل خيار أمريكي. ولذلك فإن الخيارات الأوروبية تميل إلى أن تكون أقل قيمة.

على عكس الخيارات الأمريكية، لا يمكن ممارسة الخيارات الأوروبية إلا عند انتهاء العقد.

نظرا للقيود، الخيارات الأوروبية هي المنتجات المتخصصة التي تميل إلى أن تكون مجال الصفقات دون وصفة طبية بين المؤسسات. ومرة أخرى، فإن المصطلح لا علاقة له بالموقع الجغرافي.

خيارات برمودا.

خيار برمودا يجمع بين بعض من الخيارات التجارية خيارات كل من الخيارات الأمريكية والأوروبية.

تماما مثل الخيارات الأوروبية يمكن أن تمارس عند انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإنها تظهر بعض المرونة التي يتمتع بها أصحاب الخيارات الأمريكية في أنها يمكن أن تمارس أيضا في تواريخ محددة خلال مدة العقد.

ولا تزال هذه الحالة أقل بكثير من الفرص التي تتيحها الخيارات الأمريكية التي يمكن ممارستها في أي وقت خلال مدة العقد.

في خيارات تداول الخيارات التقييم، خيارات برمودا الجلوس في مكان ما بين الخيارات الأمريكية في أعلى والخيارات الأوروبية في الجزء السفلي.

خيارات الكتابة.

وتناولت أمثلة تداول الخيارات السابقة في هذه المقالة السيناريوهات الأكثر شيوعا حيث يختار المستثمرون شراء عقود للاستفادة من الارتفاع المحتمل أو الهبوطي في أسعار الأسهم.

ومع ذلك، فمن الممكن أيضا أن تصبح البائع من خيار وضع أو دعوة، أو & لدكو؛ الكاتب & رديقو؛ من تلك العقود كما يطلق عليه الممارسة.

ككاتب، ونحن دائما الحصول على الحفاظ على قسط يدفع المشتري عند بدء العقد. ومع ذلك، فإن خيارات الكتابة ليست بالتأكيد للأرامل والأيتام.

أن تصبح كاتب خيار المكالمة يعني خسائرنا من تداول الخيارات المحتملة غير محدودة.

من الناحية النظرية، ليس هناك حد لسعر الأصول في الاتجاه الصعودي. في حين أن هذا هو الخبر السار للمشتري من خيار المكالمة، فإنه يمثل خطرا هبوطيا كبيرا للكاتب من نفس العقد.

كما الكاتب من خيار وضع، والخسائر المحتملة لدينا هي مرة أخرى، العين سقي كبير. ومع ذلك، هناك حد أعلى لخسائرنا في هذه الحالة، وذلك ببساطة لأن سعر الأصول لا يمكن أن يكون دون الصفر.

استراتيجيات الخيارات.

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها في تداول الخيارات.

واحدة من الأكثر شعبية من هذه هي استراتيجية وضع واقية. ويمكن اعتبار ذلك نوعا من بوليصة التأمين ضد السقوط في الأصول التي نملكها.

من المثال السابق في هذه المقالة، ونحن نعلم أن الحصول على خيار وضع يمكن أن تمكننا من الاستفادة من الانخفاضات في أسعار الأسهم.

لنفترض أننا نحمل الأسهم في محفظتنا التي نعتقد أنها يمكن أن تقع بسبب إعلان الشركة القادمة. ونحن نعتقد أن الأسهم هي استثمار جيد على المدى الطويل، لذلك نحن لا نختار لبيع عقدنا صريح.

شراء الخيارات على الأسهم التي نملكها في نفس الوقت يعني أننا يمكن تعويض الخسائر من أي ضعف السعر على المدى القصير من خلال الأرباح التي حققتها موقفنا الطويل.

في هذه الحالة، فإن تكلفة شراء خيار الشراء هي أقرب إلى قسط التأمين.

تداول العقود مقابل الفروقات أمر محفوف بالمخاطر وقد تفقد رأس المال المستثمر. يرجى الرجوع إلى بيان الإفصاح عن المخاطر.

كابيتال كوم سف إنفستمينتس ليميتد هي شركة مسجلة في قبرص مع رقم تسجيل الشركة هي 354252. وهي شركة قبرص للاستثمار المنظم، المرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (سيسيك)، بموجب ترخيص رقم 319/17.

كابيتال كوم سف إنفستمينتس مخول بتقديم خدمات استثمارية في أكثر من 20 دولة أوروبية.

وهي شركة استثمار في أعقاب تنفيذ الأسواق في توجيه الأدوات المالية (ميفيد).

المعلومات الواردة في هذا الموقع لا تنطبق على المقيمين في الولايات المتحدة الأمريكية أو بلجيكا ولا يجوز استخدامها أو توزيعها في أي بلد أو ولاية قضائية حيث يتعارض مع التشريعات واللوائح المحلية.

أنواع الخيارات: المكالمات & أمب؛ يضع.

في اللغة الخاصة من الخيارات، وتنقسم العقود إلى فئتين - المكالمات ويضع. تمثل المكالمة حق المالك في شراء الأسهم. A يمثل يمثل حق حامل لبيع الأسهم.

أنواع الخيارات.

خيارات الشراء.

إن خيار االتصال هو عقد يمنح املشتري احلق في شراء 100 سهم من األسهم األساسية بسعر محدد سلفا) سعر اإلضراب (لفترة زمنية محددة مسبقا. يجب على البائع أن يقوم ببيع الضمان الأساسي إذا كان المشتري يقوم بتمرير خيار شراءه قبل أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. على سبيل المثال، شركة وزيز الأمريكية الطراز 21 مايو 2011 60 دعوة تخول المشتري لشراء 100 سهم من الأسهم العادية شركة وزيز في 60 $ للسهم الواحد في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية من 21 مايو 2011.

وضع خيارات.

الخيار "بوت" هو عقد يمنح المشتري الحق في بيع 100 سهم من المخزون الأساسي بسعر محدد سلفا لفترة زمنية محددة مسبقا. ويلزم خيار البائع "بوت" بشراء الضمان الأساسي إذا مارس المشتري عملية بيعه في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. وبالمثل، فإن شركة وزيز على الطراز الأمريكي 21 مايو 2011 60 يسمح للمشتري ببيع 100 سهم من أسهم وزيز كورب بقيمة 60 دولارا للسهم في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار في مايو.

عملية انتهاء الصلاحية.

في أي وقت من الأوقات، يمكن شراء خيار أو بيعه مع تواريخ انتهاء صلاحية متعددة. يشار إلى ذلك من خلال وصف التاريخ. تاريخ انتهاء الصلاحية هو آخر يوم يوجد فيه خيار. بالنسبة لخيارات الأسهم المدرجة، هذا هو عادة يوم السبت التالي يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. يرجى ملاحظة أن هذا هو الموعد النهائي الذي يجب على شركات الوساطة تقديم إشعارات ممارسة. يجب أن تطلب من الشركة أن توضح إجراءات ممارستها بما في ذلك أي مهلة قد تكون للشركة للحصول على تعليمات ممارسة في آخر يوم تداول قبل انتهاء الصلاحية.

هناك خيارات معينة وتنتهي في نهاية الأسبوع، نهاية الربع أو في أوقات أخرى. من المهم جدا أن نفهم متى ينتهي أحد الخيارات، حيث أن قيمة الخيار ترتبط ارتباطا مباشرا بانتهاء صلاحيته.

ممارسة الخيار.

خيارات المستثمرين ليس لديهم فعلا لشراء أو بيع الأسهم الأساسية التي ترتبط مع خياراتهم. فبإمكانهم وكثيرا ما يفعلون ببساطة إعادة بيع خياراتهم - أو "الخروج من مراكز الخيارات". إذا اختاروا شراء أو بيع الأسهم الأساسية التي تمثلها خياراتهم، وهذا ما يسمى ممارسة الخيار.

الحصول على خيارات الأسعار.

أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:

مركز الخيارات الرئيسية.

تحرير المفضلة.

أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.

تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.

حدد لون الخلفية الذي تختاره:

حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:

الرجاء تأكيد اختيارك:

لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟

يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

مثال على خيار خيار الاتصال.

كيفية كسب المال تداول خيارات الاتصال.

مثال على خيارات خيارات التداول:

خيارات التداول التجارية هي أكثر ربحية بكثير من مجرد تداول الأسهم، وانها أسهل كثيرا من معظم الناس يعتقدون، لذلك دعونا ننظر إلى مثال بسيط خيار التداول المكالمة.

خيار خيار خيار التداول:

لنفرض يهو هو في $ 40 وكنت تعتقد أن سعره سوف ترتفع إلى 50 $ في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من الأسهم يهو في 40 $ وبيعه في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50 $. هذا من شأنه أن يكلف 4000 $ اليوم، وعندما باعت 100 سهم من الأسهم في غضون بضعة أسابيع سوف تتلقى 5000 $ ل $ 1،000 الربح وعائد 25٪.

في حين أن العائد 25٪ هو عائد رائع على أي تجارة الأسهم، والحفاظ على القراءة ومعرفة كيف يمكن أن خيارات التداول التداول على يهو يعطي عائدات 400٪ على استثمار مماثل!

كيفية تحويل 4000 $ إلى 20،000 $:

مع تداول خيار المكالمة، يمكن تحقيق عوائد غير عادية عندما تعرف على وجه اليقين أن سعر السهم سوف يتحرك كثيرا في فترة قصيرة من الزمن. (على سبيل المثال، راجع تحدي الخيارات بقيمة 100 ألف دولار)

دعونا نبدأ بتداول عقد خيار مكالمة واحدة ل 100 سهم من Yahoo! (يهو) مع سعر الإضراب من 40 $ والتي تنتهي في شهرين.

لجعل الأمور سهلة الفهم، دعونا نفترض أن هذا الخيار الدعوة بسعر 2.00 $ للسهم الواحد، والتي من شأنها أن تكلف 200 $ لكل عقد منذ كل عقد الخيار يغطي 100 سهم. لذلك عندما ترى سعر الخيار هو 2.00 $، تحتاج إلى التفكير 200 $ لكل عقد. التداول أو شراء خيار مكالمة واحدة على يهو الآن يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء 100 سهم من يهو في 40 $ للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى 3 الجمعة في شهر انتهاء الصلاحية.

عندما يذهب يهو إلى 50 $، لدينا خيار الدعوة لشراء يهو بسعر الإضراب من 40 $ سيتم تسعير ما لا يقل عن 10 $ أو 1،000 $ لكل عقد. لماذا $ 10 تسأل؟ لأن لديك الحق في شراء أسهم في $ 40 عندما الجميع في العالم لديها لدفع سعر السوق من 50 $، لذلك هذا الحق يجب أن يكون بقيمة 10 $! ويقال إن هذا الخيار هو "في المال" 10 $ أو أن لديها "قيمة جوهرية" من 10 $.

استدعاء الخيار الرسم البياني العائد.

لذلك عند التداول على يهو 40 $ دعوة، دفعنا 200 $ للعقد وبيعها في 1000 $ للربح 800 $ على استثمار 200 $ - وهذا هو العائد 400٪.

في سبيل شراء 100 سهم من يهو كان لدينا 4000 $ لقضاء، لذلك ما كان يمكن أن يحدث إذا قضينا أن 4000 $ على شراء أكثر من واحد خيار الاتصال يهو بدلا من شراء 100 سهم من الأسهم يهو؟ كان بإمكاننا شراء 20 عقدا (000 4 دولار / 200 دولار = 20 عقدا لخيارات الاتصال) وكنا سنباعها بمبلغ 000 20 دولار مقابل ربح قدره 000 16 دولار.

خيارات الاتصال نصيحة التداول: في الولايات المتحدة، تنتهي صلاحية معظم عقود خيارات الأسهم والمؤشر في يوم الجمعة الثالث من الشهر، ولكن هذا بدأ يتغير حيث أن البورصات تسمح بالخيارات التي تنتهي كل أسبوع بالنسبة للأسهم والمؤشرات الأكثر شعبية.

خيارات الاتصال نصيحة التداول: تجدر الإشارة أيضا إلى أن معظم خيارات الاتصال في الولايات المتحدة تعرف باسم خيارات النمط الأمريكي. وهذا يعني أنه يمكنك ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. في المقابل، خيارات الاتصال النمط الأوروبي تسمح لك فقط لممارسة خيار الاتصال في تاريخ انتهاء الصلاحية!

خيار الاتصال والخيار نصيحة التداول: وأخيرا، لاحظ من الرسم البياني أدناه أن الميزة الرئيسية التي خيارات الاتصال لديها أكثر من الخيارات وضعت هو أن احتمال الربح غير محدود! إذا كان السهم ترتفع إلى 1000 $ للسهم الواحد ثم هذه ياهو 40 $ خيارات الاتصال سيكون في المال 960 $! هذا يتناقض مع خيار وضع في معظم أن سعر السهم يمكن أن ينخفض ​​هو $ 0. وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب.

ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ ويذهب فقط إلى 45 $؟

إذا كان سعر يهو يرتفع فوق $ 40 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، أن أقول 45 $، ثم خيارات المكالمة الخاصة بك لا تزال "في المال" من قبل 5 $ ويمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وشراء 100 سهم من يهو في 40 $ وبيعها على الفور بسعر السوق 45 $ لربح 3 $ للسهم الواحد. بالطبع، لم يكن لديك لبيعه على الفور، إذا كنت ترغب في امتلاك أسهم يهو ثم لم يكن لديك لبيعها. بما أن جميع عقود الخيارات تغطي 100 سهم، فإن ربحك الحقيقي على عقد خيار الاتصال الواحد هو في الواقع 300 دولار (5 دولارات × 100 سهم - 200 دولار). لا تزال لا رث جدا، إيه؟

ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ وتبقى فقط حوالي 40 $؟

الآن إذا يبقى يهو في الأساس نفسه ويحوم حوالي 40 $ للأسابيع القليلة المقبلة، ثم الخيار سيكون "في المال"، وسوف تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. إذا يبقى يهو في $ 40 ثم $ 40 خيار المكالمة لا قيمة لها لأنه لا أحد سيدفع أي أموال للخيار إذا كنت يمكن أن مجرد شراء الأسهم يهو في 40 $ في السوق المفتوحة.

في هذه الحالة، كنت قد فقدت فقط 200 $ الذي دفعته للخيار واحد.

ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ وينخفض ​​إلى 35 $؟

الآن من ناحية أخرى، إذا كان سعر السوق من يهو هو 35 $، ثم لديك أي سبب لممارسة خيار المكالمة وشراء 100 سهم في 40 $ حصة فوري 5 $ خسارة للسهم الواحد. هذا هو المكان الذي يأتي خيار المكالمة في متناول اليدين لأنك لم يكن لديك التزام لشراء هذه الأسهم في هذا السعر - يمكنك ببساطة القيام بأي شيء، والسماح للخيار تنتهي لا قيمة له. عندما يحدث هذا، تعتبر الخيارات الخاصة بك "خارج من المال" وكنت قد فقدت 200 $ الذي دفعته لخيار المكالمة.

نصيحة هامة - لاحظ أنه بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم، لا يمكن أن تفقد أكثر من تكلفة الاستثمار الأولي الخاص بك. هذا هو السبب في الخط في الرسم البياني خيار مكافأة خصم أعلاه هو شقة إذا كان سعر الإغلاق في أو أقل من سعر الإضراب.

لاحظ أيضا أن خيارات الاتصال التي يتم تعيينها لتنتهي في 1 سنة أو أكثر في المستقبل تسمى ليبس ويمكن أن تكون وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار في الأسهم المفضلة لديك.

تذكر دائما أنه من أجل أن تشتري هذا يهو 40 أكتوبر خيار الاتصال، يجب أن يكون هناك شخص على استعداد لبيع لك هذا الخيار الدعوة. الناس شراء الأسهم وخيارات الدعوة يعتقدون أن سعر السوق سوف تزيد، في حين يعتقد الباعة (بنفس القدر من القوة) أن السعر سوف تنخفض. واحد منكم سوف يكون على حق والآخر سوف تكون خاطئة. يمكنك أن تكون إما مشتر أو بائع خيارات الاتصال. وقد حصل البائع على "قسط" في شكل الخيار الأول الذي دفعه المشتري (2 دولار للسهم الواحد أو 200 دولار للعقد في مثالنا)، وحصل على بعض التعويضات عن بيعك الحق في "استدعاء" السهم بعيدا عنه إذا ويغلق سعر السهم فوق سعر الإضراب. سنعود إلى هذا الموضوع قليلا.

الشيء الثاني الذي يجب أن نتذكره هو أن "خيار المكالمة" يمنحك الحق في شراء أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين؛ و "خيار وضع" يمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين. يمكنك تذكر الفرق بسهولة من خلال التفكير في "خيار الاتصال" يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما، و "خيار وضع" يسمح لك لوضع الأسهم (بيعه) لشخص ما.

وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك:

خيارات الموارد والروابط.

يتم عرض خيارات التجارة في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات والأسعار من قبل هيئة الإبلاغ عن الأسعار الخيار (أوبرا):

"فهم يضع ويدعو حتى تتمكن من كسب المال سواء في سوق الأسهم هو الذهاب لأعلى أو لأسفل"

يضع والمكالمات هي نوعين فقط من عقود الخيارات الأسهم وأنها هي المفتاح لفهم تداول الخيارات الأسهم.

في هذا الدرس سوف تتعلم كيف يمكنك حماية الاستثمارات الخاصة بك وأبدا يخشى تحطم سوق أخرى مرة أخرى. في الفيديو التالي.

سترى مثالا لصنع 6،280 دولار مع الأسهم ماكدونالدز. وسترى كيف جعل أحد طلابنا أكثر من 6،365 $ عندما واحد من مخزوناته تصدع في السعر.

يرجى البقاء مشجعا! وأنا أعلم كيف صعبة الاستثمار يمكن أن يكون في بعض الأحيان، ولكن بمجرد أن تتعلم هذه المهارة عليك أن تكون قادرا على كسب المال في أي بيئة السوق.

اكتشاف خمس طرق لتحقيق الحرية المالية في خمس سنوات أو أقل. فقط أدخل الخاص بك إلى اليمين (إلغاء الاشتراك في أي وقت).

وأنا أعلم من التجربة أن فهم خيارات الأسهم من الصعب في البداية لأن هناك الكثير من المعلومات التي تأخذ في. لهذا السبب أنا لا يعلمك أي استراتيجيات متقدمة. ينصب تركيزي على الأساسيات.

لذلك دعونا نأخذ هذا الدرس خطوة أخرى.

هناك نوعان فقط من عقود خيارات الأسهم: يضع ويدعو.

كل، وأعني كل، استراتيجية تداول الخيارات ينطوي فقط على دعوة، فقط وضع، أو الاختلاف أو مزيج من هذين.

وغالبا ما تسمى المكالمات والمكالمات تهدر الأصول. ويسمى هذا لأن لديهم تواريخ انتهاء الصلاحية.

عقود عقود الأسهم هي مثل معظم العقود، فهي صالحة فقط لفترة محددة من الزمن.

لذلك إذا كان ذلك في كانون الثاني (يناير) وكنت تشتري خيار ماي ماي، فإن هذا الخيار جيد لمدة خمسة أشهر فقط. وينتهي العقد أو ينتهي في مايو / أيار، وعندما تنتهي صلاحيته، فإن جميع الحقوق التي منحها العقد.

من الناحية الفنية، يضع والمكالمات تنتهي يوم السبت 3 من شهر انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال إذا اشتريت خيار ديسمبر، وسوف تتوقف عن الوجود (تنتهي لا قيمة له) بعد الثالث من يوم السبت من ديسمبر كانون الاول.

** ومع ذلك، لا يمكن تداول عقود خيار الأسهم يوم السبت، وذلك لغرض التداول والغرض العملي نقول إن عقود خيار الأسهم تنتهي في يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية.

يضع ويدعو في العمل: الربح عندما يذهب السهم "أسفل" في القيمة.

شراء "خيارات الشراء" يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، "لبيع" أسهم الأسهم بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين.

الخيار "زيادة في القيمة" عندما يكون المخزون الأساسي مرتبطا ب "انخفاض السعر" و "انخفاض في القيمة" عندما يذهب السهم إلى الارتفاع في السعر.

أن واحد يستحق القراءة مرة أخرى!

عندما كنت أول تعلم انها دائما من الصعب التفاف رأسك حول هذا المفهوم. ولكن بمجرد أن نكسر كيف يضع والمكالمات العمل ينبغي أن يكون من الأسهل أن نفهم المفهوم أعلاه.

تذكر وضع خيارات تعطيك الحق في "بيع" الأسهم بسعر محدد. عندما كنت شراء خيارات بوت، كنت تتوقع، أو تريد، سعر السهم في الانخفاض.

على سبيل المثال، إذا اشتريت عب ديسمبر 130 "خيار بوت"، فإن الخيار (العقد) يمنحك الحق في "بيع" سهم عب بسعر 130 $ في أو قبل يوم الجمعة الثالث من ديسمبر.

إذا انخفضت شركة آي بي إم إلى ما دون 130 دولارا قبل يوم الجمعة الثالث من شهر ديسمبر، يحق لك بيع السهم لأكثر من قيمته السوقية.

لذلك لنفترض أن عب تسقط في السعر إلى 76 $. الجميع الذين يمتلكون الأسهم لديها لبيعه مقابل 76 $، ولكن كنت تملك عقدا تقول يمكنك بيعه مقابل 130 $!

الآن يمكنك أن ترى لماذا عقود خيار الشراء تذهب "حتى في القيمة" كما يذهب السهم الأساسي "أسفل في السعر"؟

وعلاوة على ذلك السهم ينخفض ​​في سعر أقل من سعر الضربة الخاص بك (130 $) أكثر قيمة يصبح الخيار.

** لديك عقد يقول أنك تحصل على بيع شيء لأكثر من قيمتها السوقية.

شخص يمتلك قدرا كبيرا من هذا المخزون ويواجه ضغط بيعه في 76 $ أحب أن تملك عقدا يقولون انهم يمكن بيعه مقابل 130 $.

وهل تعتقد أنهم قد يكونون على استعداد لشراء هذا العقد منك؟ نعم أنها بالتأكيد سوف.

الآن دعونا ننظر إلى الجانب الآخر من المعادلة. لنفترض أن شركة آي بي إم كانت تتداول بسعر 200 دولار للسهم.

من يريد أن يشتري عقدا منك يمنحهم الحق في بيعه بمبلغ 130 دولار للسهم عندما يستطيعون بيعه بسهولة مقابل 200 دولار في السوق المفتوحة؟

لا أحد، وهذا هو السبب في وضع خيارات "انخفاض في القيمة" كما سعر السهم "ترتفع".

يضع ويدعو إلى العمل: الربح عندما يذهب السهم "حتى" في القيمة.

** نصيحة ** أسهل طريقة لفهم العقود خيار الأسهم هو أن ندرك أن يضع ويدعو وظيفة عكس بعضها البعض.

شراء خيارات الاتصال يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، "لشراء" أسهم الأسهم بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين.

خيارات الاتصال "زيادة في القيمة" عندما الأسهم الأساسية التي تعلق عليه يذهب "في السعر"، و "انخفاض في القيمة" عندما يذهب السهم "في الانخفاض في السعر".

خيارات الاتصال تعطيك الحق في "شراء" الأسهم بسعر محدد.

يمكنك شراء خيار الاتصال عندما كنت تعتقد أن سعر السهم الأساسي سوف ترتفع.

في المثال أعلاه لنفترض أنك اشتريت عب ديسمبر 95 "خيار الاتصال" بدلا من ذلك. يمنحك هذا الخيار الحق في شراء "آي بي إم" مقابل 95 دولارا في أو قبل يوم الجمعة الثالث من ديسمبر.

الآن تخيل أن عب يأتي مع منتج جديد والأسهم يطلق النار في السعر إلى 127 $. كنت تملك عقد (خيار المكالمة) التي تقول يمكنك شرائه مقابل 95 $ للسهم.

فكر في التسوق، وتحصل على شرائه بسعر ($ 32) الخصم أو سعر البيع عندما الجميع لديه لدفع كامل سعر التجزئة.

لذا كلما ارتفع السهم في السعر، فإن الخيار 95 كال يرتفع في القيمة. سعر السهم $ 140 يعني أنك تحصل على خصم 45 $ في السعر وما إلى ذلك.

والعكس صحيح، إذا انخفض السهم في السعر إلى 50 $ للسهم الذي يريد شراء عقد الذي يعطيهم الحق في شرائه في $ 95، عندما يكون بيع أرخص في السوق المفتوحة.

إذا كنت تمارس الحق واشترى السهم في 95 $ كنت على الفور في فقدان 45 $ منذ يتداول السهم ل 50 $ في السوق المفتوحة.

هذا ما يعادل شخص يحاول أن يبيع لك سيارة بمبلغ 2،000 دولار عندما تكون القيمة السوقية له 1500 $.

مراجعة الدرس.

يمكنك استخدام خيار الاتصال عندما كنت تعتقد أن سعر السهم الأساسي سوف تذهب "حتى".

يمكنك استخدام الخيار بوت عندما كنت تعتقد أن سعر السهم الأساسي سوف تذهب "أسفل".

معظم يضع ويدعو لم تمارس أبدا. يقوم تجار الخيارات بشراء عقود خيارات الأسهم وإعادة بيعها قبل أن يصلوا تاريخ انتهاء الصلاحية.

وذلك لأن التقلبات الطفيفة في سعر السهم يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر الخيار. لذلك إذا زادت قيمة خيار ما يكفي، فإنه غالبا ما يكون من المنطقي لبيعه لتحقيق ربح سريع.

إذا كنت قد اتبعت الدروس خطوة بخطوة ويتم الخلط، ثم أنا أوصي بأن أعود من خلال الوحدة 1 حتى يكون لديك فهم جيد للمفاهيم.

الارتباك على رأس الارتباك يساوي مجرد مزيد من الارتباك. خذ الوقت لتعلم ذلك الحق في المرة الأولى. وسوف يكون جيدا يستحق وقتك، لأن فهم كامل خيارات الأسهم هو المفتاح لتحقيق أرباح ثابتة.

رسالة من التاجر ترافيس: أنا لا أعرف ما جلبت لك إلى صفحتي. ربما كنت مهتما في خيارات لمساعدتك على تقليل مخاطر حيازات سوق الأسهم الأخرى.

ربما كنت تبحث عن وسيلة لتوليد دخل إضافي قليلا للتقاعد. أو ربما كنت قد سمعت للتو عن الخيارات، وكنت غير متأكد ما هي عليه، وتريد دليل خطوة بخطوة بسيطة لفهم لهم والبدء معهم.

ليس لدي أي فكرة عما إذا كانت الخيارات مناسبة لك، ولكني أعدك أن أطلعكم على ما عملت لي والخطوات المحددة التي اتخذتها لاستخدامها لكسب دخل إضافي وحماية استثماراتي وتجربة الحرية في حياة.

ما عليك سوى إدخال أفضل ما لديكم للمطالبة بحق & # xa0؛ فري & # xa0؛ ريبورت: & # xa0؛ خمسة استراتيجيات التداول الخيار لقد استخدمت للربح في أعلى والأسفل، وأسواق جانبية.

جنبا إلى جنب مع & # xa0؛ مجانا & # xa0؛ التقرير، عليك أيضا الحصول على بلدي يوميا حيث أشارك بلدي استراتيجيات التداول الخيار المفضل، والأمثلة على الصفقات أنا حاليا في، وطرق لحماية الاستثمارات الخاصة بك في أي سوق.

المنتجات التي أنشأتها ترادر ​​ترافيس.

خيارات مجانية وحدات التعلم بالطبع.

الوحدة 1: & # xa0؛ أساسيات الخيار.

الوحدة 3: & # xa0؛ الاستراتيجيات الأساسية.

الوحدة 6: & # xa0؛ العملية المكونة من 7 خطوات التي استخدمها لتداول خيارات الأسهم.

كوبيرايت © 2009 - بريسنت. مجموعة خيارات التداول، وشركة جميع الحقوق محفوظة.

تنويه: جميع الأسهم تداول الخيارات والمعلومات التحليل الفني على هذا الموقع هو لأغراض تعليمية فقط. وفي حين أنه يعتقد أنه دقيق، فإنه لا ينبغي اعتباره موثوقا به فقط لاستخدامه في اتخاذ قرارات استثمارية فعلية. هذا ليس التماس ولا عرض لشراء / بيع العقود الآجلة أو الخيارات. العقود الآجلة والخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين حيث المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. يجب أن تكون على بينة من المخاطر وتكون على استعداد لقبولها من أجل الاستثمار في أسواق العقود الآجلة والخيارات. لا تتاجر مع المال الذي لا يمكن أن تخسره. لا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تمت مناقشتها في هذا الفيديو أو على هذا الموقع. يرجى قراءة "خصائص وخيارات الخيارات الموحدة" قبل الاستثمار في الخيارات. كفتك القاعدة 4.41 - هيبوتيتيكال أو نتائج الأداء المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم يتم تنفيذها، قد تكون النتائج تحت أو تضررت من تأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر.